Due Diligence 

Die detaillierte Untersuchung, Prüfung und Bewertung eines potenziellen Beteiligungsunternehmens als Grundlage für die Investmententscheidung 

Early Stage 

Finanzierung der Frühphasenentwicklung eines Unternehmens, beginnend von der Finanzierung der Konzeption bis zum Start der Produktion und Vermarktung 

Expansion                   

Wachstums- und Expansionsfinanzierung. Das betreffende Unternehmen hat den break-even-point erreicht oder erwirtschaftet Gewinne. Die Geldmittel werden zur Finanzierung von zusätzlichen Produktionskapazitäten, Produkt-diversifikation oder Marktausweitung und/oder für weiteres "working capital" verwendet 

Later Stage 

Spätphasenfinanzierung. Finanzierung von Expansionen, Übernahmen, Überbrückungen etc. bei etablierten mittelständischen Unternehmen 

Lead Investor 

In einem Syndikat von VC-Gesellschaften der Investor meist mit dem größten Anteil, der sowohl die Organisation der Finanzierung als auch die Betreuung übernimmt 

LOI Letter of intent

Schriftliche, in der Regel unverbindliche Absichtserklärung eines Investors, die die Eckdaten der angestrebten Investition enthält.

MBI 

Management Buy-In. Übernahme eines Unternehmens durch ein externes Management 

MBO 

Management Buy-Out. Übernahme eines Unternehmens durch das vorhandene Management 

Mezzanine Money 

Finanzierungsmittel, die die Finanzierungslücke zwischen Fremd- und Eigenkapital in der Kapitalstruktur insbesondere bei MBO / MBI füllen. In Deutschland gebräuchliche Formen: SUBORDINATED DEPT, PARTIARISCHE DARLEHEN, GESELLSCHAFTERDARLEHEN, VORZUGSAKTIEN, GENUSSSCHEINE, STILLE BETEILIGUNG, SELLER'S NOTES. 

Offene Beteiligung

Direkte Beteiligung an einem Unternehmen durch Übernahme von Unternehmensanteilen.

OBO

Im Rahmen eines Owner Buy-outs veräußert ein Gesellschafter seine Anteile an einem Unternehmen an einen Finanzinvestor und beteiligt sich gleichzeitig mit einer Minderheitsbeteiligung an der neuen Gesellschaft, welche nun die Anteile im Unternehmen hält. Der Altgesellschafter bleibt somit auch nach dem Unternehmenskauf noch am Unternehmen beteiligt.

Private Equity 

Im Amerikanischen ein Oberbegriff für alle Eigenkapital-Anlageformen: Venture Capital, Mezzanine und LBO. Beteiligungskapital im weitesten Sinne 

Start-up 

Gründungsfinanzierung. Das betreffende Unternehmen befindet sich in der Gründungsphase, im Aufbau oder seit kurzem im Geschäft und hat seine Produkte noch nicht oder nicht in größerem Umfang vermarktet 

Track Record 

Erfolgs- und Erfahrungsgeschichte einer Beteiligungsgesellschaft bzw. eines Unternehmens oder auch eines Managers, Unternehmers 

VC 

Venture-Capital. Der deutsche Begriff  "Beteiligungskapital" hat sich aus dem Begriff  "Venture-Capital", der aus dem angelsächsischen Sprachraum stammt, entwickelt und bezeichnet die langfristige Eigenkapitalbeteiligung an Unternehmen durch spezialisierte Beteiligungsgesellschaften, verbunden mit der Beratung und Unterstützung des Unternehmens über die reine Finanzierung hinaus. Im Rahmen einer engen Begriffsauslegung wird Venture-Capital vielfach mit reiner Gründungs- oder Hightechfinanzierung gleichgesetzt. Dies ist insofern nicht richtig, als Venture-Capital klassischerweise die Finanzierung der gesamten Bandbreite, angefangen von Existenzgründungen bis hin zur Begleitung etablierter Unternehmen, und somit das gesamte Spektrum unternehmerischer Finanzierungsanlässe abdeckt. Keinesfalls beschränkt sich Venture-Capital nur auf Hightech-Vorhaben